“在中国证监会的领导下，在市场各方的共同努力下，沪深交易所主板注册制首批10家企业已完成发行，具备上市条件。”
　　4月4日晚间，沪深交易所答记者问表示，目前，主板注册制首批企业上市交易的各项准备工作已基本就绪，上市时机已经成熟，将于4月10日(周一)举行首批企业上市仪式。
　　率先敲响全面注册制下主板上市锣的10家公司都有谁？详看名单：中信金属、中重科技、常青科技、江盐集团、柏诚股份拟在沪市主板上市；中电港、登康口腔、海森药业、陕西能源、南矿集团拟在深市主板上市。
　　纵观上述“考生”的闯关历程，可谓一路“领跑”。其既是全面注册制下首批获受理的主板企业，也是首批过会企业，还是首批注册生效企业，“最快者”从过会至注册生效仅用时3天。
　　主板注册制首批上市公司名单一览
　　中信金属
　　股票代码：601061
　　发行价格：6.58元/股
　　募资总额：32.98亿元
　　保荐机构：中信证券、中航证券
　　主营业务：主要从事金属及矿产品的贸易业务，系国内领先的金属及矿产品贸易商，经营的贸易品种主要包括铁矿石、钢材等黑色金属产品，以及铌、铜、铝等有色金属产品，主要业务模式包括进口贸易、转口贸易和国内贸易。
　　中重科技
　　股票代码：603135
　　发行价格：17.80元/股
　　募资总额：16.02亿元
　　保荐机构：国泰君安
　　主营业务：发行人是集智能装备及生产线的研发、工艺及装备设计、生产制造、技术服务及销售为一体的国家级高新技术企业，主要产品为机械、电气、液压一体化的热轧型钢、带钢、棒线材、中厚板轧制的自动化生产线、成套设备及其相关的备品备件。
　　常青科技
　　股票代码：603125
　　发行价格：25.98元/股
　　募资总额：12.51亿元
　　保荐机构：光大证券
　　主营业务：公司主要从事高分子新材料特种单体及专用助剂的研发、生产和销售业务，致力于为下游高分子新材料的产品制造、性能改善、功能增强提供支撑。公司产品的终端应用领域涉及水处理、车船、家居、日化、风电、电子、建筑建材、医用耗材等广阔领域。
　　江盐集团
　　股票代码：601065
　　发行价格：10.36元/股
　　募资总额：16.58亿元
　　保荐机构：申港证券
　　主营业务：公司系江西省内最大的盐资源综合开发利用企业。自成立以来，始终专注于盐及盐化工产品研发、生产和销售，主要产品包括食盐、工业盐、元明粉等盐产品以及纯碱、小苏打等盐化工产品，拥有“井冈”、“百仙”、“清江古海”等食盐市场知名品牌以及“瑞江”、“晶昊”等工业盐、小苏打、纯碱产品品牌。
　　柏诚股份
　　股票代码：601133
　　发行价格：11.66元/股
　　募资总额：15.16亿元
　　保荐机构：中信证券
　　主营业务：公司主要专注于为高科技产业的建厂、技改等项目提供专业的洁净室系统集成整体解决方案，覆盖半导体及泛半导体、新型显示、生命科学、食品药品大健康等国家重点产业，是国内少数具备承接多行业主流项目的洁净室系统集成解决方案提供商之一。
　　中电港
　　股票代码：001287
　　发行价格：11.88元/股
　　募资总额：22.57亿元
　　保荐机构：中金公司
　　主营业务：中电港是行业领先的电子元器件应用创新与现代供应链综合服务平台，依托三十余年产业上下游资源积累、技术沉淀、应用创新，已发展成为涵盖电子元器件分销、设计链服务、供应链协同配套和产业数据服务的综合服务提供商。
　　登康口腔
　　股票代码：001328
　　发行价格：20.68元/股
　　募资总额：8.9亿元
　　保荐机构：中信建投
　　主营业务：登康口腔主要从事口腔护理用品的研发、生产与销售，是中国具有影响力的专业口腔护理企业。公司旗下拥有口腔护理知名品牌“登康”“冷酸灵”，以及高端专业口腔护理品牌“医研”、儿童口腔护理品牌“贝乐乐”、高端婴童口腔护理品牌“萌芽”等。
　　海森药业
　　股票代码：001367
　　发行价格：44.48元/股
　　募资总额：7.56亿元
　　保荐机构：中信证券
　　主营业务：海森药业是一家专业从事化学药品原料药及中间体研发、生产和销售的高新技术企业。经过多年的发展，公司已经形成了以消化系统类、解热镇痛类和心血管类原料药为主，以抗抑郁类、抗菌类等原料药为辅，同时以抗病毒类、非甾体抗炎类等特色原料药与制剂为预备的产品体系。
　　陕西能源
　　股票代码：001286
　　发行价格：9.60元/股
　　募资总额：72亿元
　　保荐机构：中信证券和西部证券
　　主营业务：陕西能源是以电力和煤炭生产为主业的大型能源类企业，是国务院国资委确定的第一批深化国有企业改革的“双百企业”。公司主营业务为火力发电、煤炭生产和销售，依托陕西及西北煤炭资源优势，致力于煤炭清洁高效绿色开采，实施煤电一体化战略，并开展热电联产及综合利用业务，打造国内一流能源企业。
　　南矿集团
　　股票代码：001360
　　发行价格：15.38元/股
　　募资总额：7.84亿元
　　保荐机构：国信证券
　　主营业务：南矿集团主营业务为砂石骨料和金属矿山相关的破碎、筛分设备的研发、设计、生产、销售及后市场服务，是国内技术领先的中高端矿机装备供应服务商之一。
　　发行定价结果分化
　　发行定价方面，中信金属、中重科技、常青科技、江盐集团、柏诚股份5家即将在沪市主板上市的公司，此次均按照市场化询价方式确定发行价格，发行价格绝对值在6.58元/股至25.98元/股之间。按照2021年经审计的财务数据计算，发行市盈率区间20倍-41倍，中位数35倍；根据5家公司披露的2022年经审阅的财务报告，5家公司经营业绩较2021年均有不同程度增长，按照2022年归母净利润计算的动态市盈率区间15倍-28倍，中位数24倍。
　　业内人士表示，市场化发行承销机制下，主板公司定价弹性大幅提升，定价结果总体合理适中。
　　值得注意的是，沪市5家公司询价过程中，参与报价的投资者家数逐日递增，参与热情较高。询价结束后，发行人、承销商切实履行定价承销主体责任，最终定价在投资者报价“四数孰低值”基础上进行了不同程度折让，折让幅度为5.1%-15.9%，中位数为12%。其中，柏诚股份、江盐集团、常青科技最终定价较“四数孰低值”分别下调15.9%、14.8%、12%，折让幅度相对较大。
　　从募资情况看，沪市5家公司募资额区间为13亿元-33亿元，募资总额93亿元，略高于招股书中预计募投项目所需资金总额75亿元。其中，1家公司(中信金属)募资总额低于募投项目所需资金，4家公司募资金额超出募投项目所需资金。
　　深市方面，中电港、登康口腔、海森药业、陕西能源、南矿集团5家拟在深市主板上市的企业合计募资118.88亿元，发行市盈率在27.18倍-90.63倍之间，发行市盈率中位数为34.66倍，发行价格在9.6元/股-44.48元/股之间；募集资金在7.56亿元-72亿元之间，有4家企业实现足额募资。
　　对此，市场专家指出，全面注册制下实行市场化发行定价，发行价格和最终募资规模主要通过询价方式产生和确定。此前大家习惯说的“超募”在注册制下逐渐被公众认知为“伪命题”，因为由市场化发行确定的实际募集资金、与公司提前规划并在招股书中披露的募投项目所需资金量的差额，二者很难精确匹配。
　　近几年，监管机构也在不断加强对IPO企业首发募集资金使用的监管，要求上市公司规范使用募集资金，并鼓励上市公司将募集资金投向实体经济，促进产业协同发展，不断提升资金使用效率。
　　有市场人士指出，全面注册制下，市场化发行机制不断健全，预计新股市场一级市场和二级市场价差将有所缩小，上市初期破发风险较核准制加大；此外，交易机制也较核准制下发生变化。投资者尤其是中小投资者应充分了解注册制下的发行、交易规则，评估自身的风险承受能力，提高风险意识，认真研读招股书和公告文件，分析公司基本面，审慎决策，理性参与交易。
（文章来源：上海证券报）